Fx 옵션이 목을 졸라 죽인다

Strangle vs. Straddle 옵션 트레이딩 전략.

트레이딩 스팟 외환 대신 또는 트레이닝 스팟 외환 이외에 바이너리 옵션을 거래하는 데 관심이 있다면 성공을 달성하기 위해해야 ​​할 일이 두 가지간에 완전히 다르다는 사실에 대해 생각해 봐야합니다.

너가 반점 Forex을 무역 할 때, 것은 아주 간단하다. 당신은 정말로 가격의 다음 방향 이동에 대해 베팅하고 있습니다. 가격이 1.00이고 0.99가되기 전에 1.01에 도달 할 것으로 예상되면, 0.99에서 중단하고 1.01에서 이익을 얻는 긴 거래를 입력하게됩니다.

그러나 거래 옵션을 사용하는 경우 상황이 훨씬 복잡해 질 수 있습니다. 하루가 끝날 때의 가격이 일정 수준 이상이지만 지점 외환 거래를 정당화 할만큼 충분하지 않을 것이라는 믿음과 같은 바이너리 옵션에 대한 베팅을 할 수 있습니다. 이익 조건. 또는 가격이 잠시 동안 아무데도 없을 것이라는 사실에 내기를 걸고있을 수도 있습니다. 매우 자주 바이너리 옵션은 & ldquo; 봉투 & rdquo;을 그리는 거래 수단으로 가장 유용합니다. 가격을 둘러싼 다. 그 너머에는 가격이 올 것이라고 기대하지 않는다. 이것은 거래소 Forex로 실제로 할 수없는 조용하거나 다양한 시장에서 약간의 이익을 얻는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 또는 이진 옵션을 사용하여 혼자 또는 현물 Forex 거래와 함께 거래를 헤지하기를 원할 수 있습니다. 이러한 유형의 작업을 실행하려면 몇 가지 옵션 전략을 이해해야합니다. 가장 중요한 두 가지 전략은 목판화 옵션 전략과 스 트래들 옵션 전략입니다.

목 졸려 옵션 전략.

긴 교살.

긴 목 졸기 옵션 전략은 가격의 방향 이동을 예상 할 때 사용하는 전략이지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략에서는 통화 및 풋 옵션을 모두 파격 가격으로 구매하지만 동일한 만료 시간을 갖습니다. 당신이 구매 한 파격 가격은 당신이 가지고있는 기대치를 구현하는데 사용할 수있는 것입니다. 예를 들어, 가격 상승으로 인한 탈선 가능성이 더 높다고 판단되면 통화 옵션의 파업 가격을 상대적으로 낮추고 Put 옵션의 파업 가격을 상대적으로 높게 설정할 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 가장 큰 부분은 두 옵션의 합쳐진 가격이지만, 귀하의 이익 잠재력은 적어도 이론적으로는 무제한입니다.

짧은 목 졸려.

짧은 목 졸화 옵션 전략은 가격이 특정 범위 내에서 일정하게 유지 될 것으로 예상 할 때 사용할 전략입니다. 똑같은 만기가 있지만 가격이 다른 콜 옵션과 풋 옵션을 판매한다는 점을 제외하고는 긴 목 졸림과 정확히 동일합니다. 이 전략의 문제점은 잃어버린 거래가 일반적으로 승리하는 거래보다 훨씬 커야한다는 것입니다. 일반적으로 현재 가격에서 만기시 가격이 유지 될 것으로 예상하는 한계와 일치하는 만기 가격을 선택하는 것이 좋습니다.

스 트래들 옵션 전략.

길고 짧은 걸음 걸이 옵션 전략은 위에 설명 된 목소리 전략과 동일합니다. 단 하나의 주요한 차이점이 있습니다. 통화 및 풋 옵션의 매매 가격은 유효 타격 가격과 만기 시간이 동일해야합니다. 긴 스 트래들 전략을 사용하는 경우 만료 시점의 가격이 옵션 중 하나에 대한 수익을 보장하기에 충분히 멀리있는 한 옵션의 결합 된 프리미엄보다 큰 경우 만료 된 합계가 금액에 포함됩니다. 짧은 straddle 전략은 옵션 가격 프리미엄을 초과하는 가격에 대한 여유가 없으므로 짧은 strangle 전략보다 위험합니다.

상인이 이러한 종류의 전략으로 이익을 얻으려고 할 수있는 가장 논리적 인 방법은 아래에 강한 저항 오버 헤드와 강한 저항이있는 통화 쌍을 찾고 정상적인 일일 범위를 만들기위한 가격 사이에 충분한 공간을 찾는 것입니다 . 파업 가격이지지와 저항 수준을 넘어서는 짧은 교살은 좋은 수익으로 끝날 수 있습니다.

반대로, 가격이 삼각형이 겹쳐 져야하는 지점에 이르면 긴 목을 조이거나 걸을 수 있습니다. 삼각형이 한쪽으로의 브레이크 아웃을 나타내는 경우, 이를 반영하여 타격 가격을 조정할 수 있습니다.

아담 레몬.

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위험 면책 조항 : DailyForex는 시장 뉴스, 분석, 거래 신호 및 외환 브로커 리뷰를 포함하여이 웹 사이트에 포함 된 정보에 의존하여 발생하는 손실이나 손해에 대해 책임지지 않습니다. 이 웹 사이트에 포함 된 데이터는 반드시 실시간 또는 정확하지는 않으며 분석은 작성자의 의견이며 DailyForex 또는 그 직원의 권장 사항을 나타내지는 않습니다. 마진에 대한 통화 거래는 위험이 높으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 레버리지 제품 손실은 초기 예금을 초과 할 수 있고 자본은 위험에 처해 있습니다. Forex 또는 다른 금융 수단을 거래하기로 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 식욕을 신중하게 고려해야합니다. 우리는 검토하는 모든 브로커에 대한 귀중한 정보를 제공하기 위해 열심히 노력합니다. 이 무료 서비스를 제공하기 위해 우리는 랭킹 및이 페이지에 나열된 일부를 포함하여 브로커로부터 광고 수수료를받습니다. 모든 데이터가 최신 상태인지 확인하기 위해 최선을 다하고 있지만 브로커와 직접 정보를 확인하는 것이 좋습니다.

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목 졸라 죽여라.

'Strangle'이란 무엇입니까?

목 졸리는 옵션 전략으로 투자자가 전화를 걸고 다른 파업 가격으로 매도 할 수 있지만 성숙과 자산이 동일합니다. 이 옵션 전략은 기본 자산의 가격에 큰 변동이있는 경우에만 수익이 발생합니다. 가까운 장래에 대규모 가격 움직임이있을 것이라고 생각하지만 가격 움직임이 어느 방향으로 움직일 지 확신 할 수없는 경우에 좋은 전략입니다.

깨는 아래로 'Strangle'

목 졸간과 스 트래들 사이의 차이.

긴 목 졸화와 긴 스 트래들은 투자자가 잠재적 인 거대한 움직임에서 상승 또는 하락할 수있는 유사한 옵션 전략입니다. 그러나 오랜 기간에 걸친 통화는 at-the-money 통화와 in-the-money 통화 옵션을 동시에 구매하는 것과 관련이 있습니다. 짧은 스 트래들은 짧은 목 졸림과 유사하며 최대 통화 수익 잠재력이 제한되어 있습니다. 이는 전화 통화 및 옵션 넣기에서 수집 한 프리미엄과 같습니다. 따라서 계약을 돈으로 구입할 때 목 매음은 일반적으로 걸음보다 저렴합니다.

목 졸라리기.

예를 들어 현재 주가가 50 달러 인 주식을 상상해보십시오. 목 매기 옵션 전략을 사용하기 위해 상인은 하나의 통화와 하나의 통화라는 두 가지 옵션 포지션에 진입합니다. 전화가 55 달러이고 비용이 300 달러 (옵션 x 100 주당 3.00 달러)이고 Put은 45 달러이고 285 달러 (옵션 x 100 주당 2.85 달러)라고합시다. 옵션의 수명 기간 동안 주식 가격이 45 달러에서 55 달러 사이에 유지된다면, 상인에 대한 손실은 585 달러가 될 것입니다 (두 옵션 계약의 총 비용). 주식 가격이 범위를 벗어나기 시작하면 상인은 돈을 벌 것이다. 주식 가격이 35 달러가된다고합시다. 통화 옵션은 쓸모 없게되며 손실액은 상인에게 300 달러가됩니다. 그러나 풋 옵션은 상당한 가치를 얻었으며 715 달러 (초기 옵션 값 인 $ 285를 덜 뺀 값)가되었습니다. 따라서 상인이 얻은 총 이익은 $ 415입니다.

옵션 Straddle, Strangle 및 Butterfly를 만드는 방법.

'기본 단점'& # 8221; 옵션 및 옵션 전략을 사용하는 주된 이유 중 하나입니다.

교살.

다른 자습서에서 설명했듯이 철 콘도는 위험에 따라 정의 된 거래입니다. 아래쪽 한계는 처음부터 알려져 있습니다.

철 콘돔에 익숙해지면 교살이 또 다른 매력적인 전략이 될 것입니다.

목 졸기 전략은 상품 또는 통화 거래자의 포트폴리오에서 탁월한 도구입니다.

목 졸림은 근본적으로 철저한 콘돔으로 보호 옵션 파업 ​​2 개가 없습니다. 짧은 목 졸화의 경우, 상인은 전화를 팔고 동시에 주어진 만기일에 동일한 만기일에 풋을 파는 것입니다.

예를 들어 천연 가스 미래의 교살을 2.50의 천연 가스 거래로 팔고 싶다면 2.80 콜을, 2.20 콜을 매각 할 수 있습니다. 파업의 폭은 귀하의 재량에 따라 선택할 수 있습니다. 즉, 매우 낮은 델타 옵션 또는 옵션을 더 높은 델타가있는 기본 가격에 더 가깝게 판매 할 수 있습니다.

짧은 목 졸림으로주의해야 할 중요한주의 사항은 내재 된 위험입니다. 이론적으로 최대 손실은 무제한 또는 정의되지 않은 것입니다. 이는 기본 상품 또는 통화가 무한대로 갈 수 있고 아래쪽 위험에 대한 최대 손실은 기초가되는 0으로 제한되기 때문입니다.

근본적인 무한대 또는 0으로가는 것은 짧은 목을 조르는 것의 좋은 광경이 아니므로 조심해서 사용해야합니다.

그럼에도 불구하고, 목 졸림은 위험에 따라 정의 된 방식으로 사용될 수 있습니다. 돈이 들지 않는 전화를 팔지 않고 상인이 전화를 걸고 "긴 목을 조른 것"을 넣고 만들 수 있습니다.

긴 목을 조이는 것은 본질적으로 긴 철제 콘도르에 해당 판매 및 통화 판매가없는 것입니다. 장기간의 교살로 인해 상인의 최대 이익은 무제한입니다. 최대 손실은 목 매매 금액입니다.

이상적으로, 상인은 근본적으로 극적인 움직임을 기대하지만 "방향을 확신 할 수 없을 때" "목 졸화"를 구입할 것입니다.

Straddle.

교살 상태와 매우 유사하게 걸 으면서 같은 만기일에 옵션의 똑같은 가격을 매매하거나 구매하는 것이 포함됩니다.

유로 FX 선물 거래가 1.115 일 때, 상인은 1.12 콜과 풋을 모두 구입할 수있어 무한한 이익 잠재력을 지닌 리스크가 정의 된 거래를하게됩니다.

마찬가지로, 짧은 목 졸화의 경우 상인은 1.12 전화와 풋 모두를 팔 수있어 제한된 수익으로 정의되지 않은 위험 거래를 초래할 수 있습니다. 짧은 걸쇠에 대한 미정의 위험 (짧은 말목)은 높은 수익 확률로 반박됩니다.

나비.

나비는 외관상의 복잡성 때문에 소매 투자자들에 의해 잘 알려지지 않은 실제 거래입니다.

그러나, 당신이 그것을 무너 뜨릴 때, 그것은 비교적 간단합니다. 나비 퍼짐은 더 낮은 파업 가격으로 전화를 사는 것과 관련이 있습니다. 그런 다음 더 큰 가격 (보통 현물 가격 또는 가까운 가격)로 2 통화를 판매 한 다음 더 큰 가격으로 하나의 통화를 구매합니다.

나비 확산의 기본 개념은 1-2-1의 비율을 따르는 것입니다. 이렇게 상인은 50-100-50의 나비를 할 수 있고, 나비 일 것입니다. 따라서 대칭이므로 "나비"라는 이름을 사용합니다.

다음 예제를 참조하십시오.

1 x EUR / USD 1.08 통화를 2156 달러에 구입하십시오.

$ 778.7에서 2 x EUR / USD 1.10 통화 판매.

1 x EUR / USD 1.12 통화를 $ 157에 구입하십시오.

최대 손실 : $ 755.70.

거래 시스템은 현재 가격이 1.10 인 경우 최대 이익을 얻습니다. 이 경우 2 건의 판매 통화가 만료되어 프리미엄이 회수되고 판매 대금이 지급되지 않습니다. 1.08의 통화는 통화로 만료되고 1.12의 통화는 만료됩니다.

최대 이익을 계산하려면 판매 된 통화의 파업과 낮은 통화의 차이를 가져 와서 초기 비용을 추가하십시오.

가격이 1.08보다 낮거나 1.12보다 큰 경우 최대 손실이 발생합니다. 그러므로 당신이 그 기반이 평평하게 유지 될 것으로 기대한다면 이것을 사용하는 전략이다.

아래의 보수 도표는 결과를 보여줍니다.

앞서 언급 한 모든 옵션 전략과 마찬가지로, 나비 스프레드는 인터넷 직불 카드 또는 신용 카드의 경우 길거나 짧을 수 있으며, 물론 통화 또는 풋에 대해 수행 될 수 있습니다.

최신 정보를 원하십니까?

왜 옵션을 팔아야합니까? 커버되지 않은 옵션을 쓰는 것은 "센트 따기"라는 전통적인 의미를 가지고 있습니다. 판매 옵션 : 얼마나 많은 여백이 필요합니까?

옵션을 판매 (작성) 할 때 가장 중요한 고려 사항은 마진 요건입니다. 계획을 수정하십시오. 단순한 수익성있는 헤지 전략 만들기.

상인이 헤징에 관해 이야기 할 때, 그들이 의미하는 것은 손실을 제한하기를 원하지만 계속 유지한다는 것입니다. 감안한 통화 및 퍼트로 수익을 향상시키는 방법.

커버 된 통화를 작성하면 상당히 정적 인 트레이딩 포지션에서 총 수익을 증가시킬 수 있습니다. 그것'. 옵션 확산 전략.

기본적인 신용 스프레드에는 a-out of the money 옵션을 판매하는 동시에 a를 구매하는 것이 포함됩니다. 옵션 Straddle, Strangle 및 Butterfly를 만드는 방법.

우리가 늦게 볼 수있는 불안정하고 불안정한 시장에서 손실을 막을 수는 없습니다. 무역 확산과 그것이 작동하도록하는 방법.

당신이 동일한 거래를 매일 반복하는 것을 스스로 발견한다면 - 그리고 활발한 거래가 많이 있습니다. FX 파생 상품 : 미결제이자 표시 사용.

통화 전달 및 선물은 거래자가 주어진 두 통화를 교환하는 환율에 동의하는 곳입니다.

나는 당신이 저 한계 한계 흔적에 나를 두게 아주 기쁘다.

나는 중개인 IB 팀과 두 개의 상품 - spot FX 및 CME 통화 선물 & # 8211; 따로 따로 대우받습니다. 이는 초기 마진의 측면에서 아무런 이점도 없음을 의미합니다. 나는 결국 약 19 %의 초기 마진을 대략 지불하게 될 것이다. 그러나 P & amp; L은 모든 자산에 대해 처리 될 것이므로 나를 위해 약간의 도움이 될 것입니다. 선물 거래를위한 추가 증거금을 올릴 때까지는 아닙니다.

그러나, 나는 다른 어떤 페어를 바꾸기 위해 spot FX를 사용하는 한 마진은 하나로서 취급 될 것이라고 들었다.

통화 상관 관계에 대한 실시간 데이터를 얻기 위해 몇 군데를 둘러 보았습니다.

myfxbookall의 실시간 상관 관계 데이터 (최대 한 달 사용 가능)에서 지난 달의 상위 4 개의 상관 관계 쌍은 GBPSGD, 94.5, GBPCHF 94.2, USDJPY 88.2, EURJPY 85.9 %입니다.

이제 나는 어떻게 잃어버린거야.

마진을 최소화하기 위해 헤지 목적으로이 지점 경로를 사용하기 전에 죄수 및 전문가가 고려해야 할 요인은 무엇입니까?

헷지 외에, 당신이 뚜렷한 견해를 가지고 있다면 스 트래들 트레이딩을하는 것이 가치가 있다고 생각합니까?

범위 거래 또는 평균 반향 경향 쌍, 방향 및 반전 또는 주요 철회?

당신의 광대 한 경험으로부터 이익을 기대합니다.

자세한 답장을 보내 주셔서 감사합니다. 그것은 대단히 나를 도왔다. 나는 그들이 같은 크로스 쌍에 대한 옵션을 소개하지 않는 한 GBPJPY 선물 거래를 피할 것입니다. 나는 실사를하지 않았다. 그들은 소개했다.

아주 최근에 교차 쌍과 중개인의 고객 서비스 직원도 그 존재를 인식하지 못합니다.

저는 퇴직자이며 주택 기반 벤처 기업으로서 통화 옵션을 판매하기로 결정했습니다. 내 친구가 한 시간 만에 옵션을 교환하라고 가르쳐 줬다. 단순함과 특별한 전문 지식이 없어서 나는 그것에 매료되었다. 처리 할 수있는 유일한 부분은 더 이상 연구가 필요 없다고 그가 말한 위험 관리입니다. 롤 오버 조정과 거래 게시를위한 온라인 플랫폼 처리를 위해 종이 거래 연습을해야합니다. CME가 무료 데이터 사용을 제한하기 때문에 실시간 종이 거래 계좌를 찾는 것이 어려웠습니다. IB는 최소 10,000 달러를 입금하여 트레이딩 계좌를 개설하면 실시간 페이퍼 트레이딩 계좌를 제공합니다 (그들은 프로덕션 계좌라고 부릅니다). 거래 계정을 운영하는 경우 실시간 CME 데이터에 액세스 할 수 없습니다. 그러나 3 개월 동안 거래 계좌를 운영하지 않을 경우 CME를 실시간으로 받게됩니다.

데이터 플러스 IB 거래 플랫폼의 사용은 거래 전략을 테스트합니다.

fx 옵션 거래를 원합니다. & # 8211; 두 개의 스트림으로 나뉘어져있다. 현재 2 년 경력은 Directionless fx 옵션 거래입니다. & # 8211; 15 델타 OTM은 목을 졸입니다.

방향 fx 무역을위한 나의 수색은 당신의 기사에 저를 가지고 갔다. 너는 너무 잘 쓴다. 어떤 책을 쓴다면,

나는 기꺼이 사려고한다.

40 개 이상의 확산 전략이 스톡 옵션 교육자들에 의해 선전되고 있습니다. 그 중 fx 방향 무역에 종사 할 사람은 누구입니까? fx에 대한 방향성 거래를위한 좋은 전략과 유효한 확산 전략이 무엇인지 작성하십시오.

Strangles는 지난 2 년 동안 나에게 실패하지 않았습니다. 나는 그들에게 아주 만족합니다. EURUSD가 최대 500까지 올랐지 만 난이도없이 역전 된 ITM 목을 사용하여 위험 관리를 처리했습니다.

4 일 만에 연속적으로 핍니다. 때로는 위험을 처리하기 위해 5 개의 인출 위치를 수행합니다. 그래서 마진 버퍼.

매우 중요합니다. 수익률은 연 100 %이지만 버퍼 여유 자금이 부족합니다.

깊은 주머니가 필요하기 때문에 방향 스프레드 거래를하고 싶습니다. 방향 선물 전략이 실제로 통화 선물 옵션에서 효과가있을 것이라는 기사를 써 주시겠습니까? Spot fx는 나에게 스트레스를주고 통화 선물 옵션만을 고집하고 싶습니다.

자세히 쓸 시간을 내 주셔서 감사드립니다.

fx 옵션 교육에 대해 이해하기 쉽고 귀중합니다. 고맙습니다.

나는 GBPJPY 선물 거래자이며 옵션을 사용하여 단점을 보호하고자합니다. 그러나 CME가 제공합니다.

이 쌍에 옵션이없고 OTC 옵션 스프레드가 너무 넓어 거의 25 pips이므로 실행할 수 없습니다.

나는 CME에 GBPJPY 선물을 팔았습니다. 그런 상황에서 나는 무엇을해야합니까. 내가 두 개를 사용하더라도.

JPYUSD와 GBPUSD는 여전히 많이 퍼져 있습니다. 각 쌍의 스프레드는 2 ~ 3 pips입니다.

마진이 어떻게 작용하고 어떻게 거래해야합니까? 나는 짧은 GBP의 단점을 보호하기 위해 구매해야합니까?

JPY의 긴 쪽을 헤지하기 위해 JPY 통화를 판매합니까? 나는 혼란 스럽다. CME에서 그러한 통화 쌍 선물을 헤지하는 방법에 대해 뭔가를 적어주십시오.

이 기사가 도움이 되었기 때문에 기쁩니다.

현물 GBP / JPY에 쉽게 접근 할 수있는 옵션은 없지만 CME는 GBP와 JPY 선물 모두 옵션을 제공합니다. 그들은 많은 관심을 가지고 매우 유동적입니다. 그러나 이러한 옵션을 사용하는 경우 선물은 미국 달러로 거래되므로 두 개의 통화 쌍인 GBP / USD와 JPY / USD를 효과적으로 거래하게됩니다. 그리고 당신이 지적한대로, 이것을 할 때 당신은 약간의 미끄러짐을 가질 것입니다. 그럼에도 불구하고, 귀하의 상황에 가장 적합한 옵션 인 것 같습니다. CME에서 GBP 선물은 심볼 6B & # 8221;로 표시됩니다. JPY 선물은 6J입니다. & # 8221;

그래서, 귀하의 질문에 대답하려고 시도, 나는 두 가지 옵션이 있다고 생각 :

첫 번째 옵션은 GBP / JPY 거래소를 계속 사용하고 이러한 포지션을 헤지하기 위해 CME에서 거래되는 GBP 및 JPY 선물 옵션을 사용하는 것입니다. CME 포트폴리오 마지 닝에 따라 현물 통화 쌍의 지위를 유지한다면 마진 요구 사항이 충족 될 수 있습니다. 그러나 이것은 브로커와 계좌 명세서에 달려 있으며 선물과 외환은 두 가지 도구이기 때문에 자신의 계좌에서 이윤이 무엇인지 확인해야합니다. 중개인의 거래 데스크에 간단한 전화를 걸어서이 사실을 알 수 있습니다.

두 번째 옵션은 CME 선물을 사용하여 전적으로 전략을 교환하는 것입니다. 이것은 가능하지만 효과가 없을 가능성이 있습니다.

GBP 선물을 매수 (또는 매도)하고 JPY 선물을 매도 (또는 매수)하는 경우 본질적으로 GBP / USD의 현물 통화 거래와 동일한 노출을 얻게 될 것이며 옵션을 사용하여 포지션을 헤지 할 수 있습니다. 이 작업을 수행하는 가장 좋은 방법은 페어 트레이드 (선물을 동시에 사고 파는 거래) 일 것이므로 원치 않는 미끄러짐을 최소화 할 수 있습니다.

단기 GBP (또는 JPY)이고이 포지션을 헤지하고자하는 경우 다음 중 하나를 수행 할 수 있습니다.

1) GBP (또는 JPY) 통화를 사십시오.

2) GBP (또는 엔) 풋을 판매하십시오.

반대로, GBP (또는 JPY)가 길고 헷지하려는 경우 다음을 수행 할 수 있습니다.

1) GBP (또는 엔)를 구입하십시오.

2) GBP (또는 JPY) 통화를 판매합니다.

이게 도움이되기를 바랍니다. 질문이 있으시면 알려주세요.

자세한 내용을 설명 해주셔서 대단히 감사합니다.

나는 이전에 코멘트를 올렸지 만 나타나지 않았다.

회신을 남겨주 답장을 취소하십시오.

옵션.

Kevin은 금융 시장 분석가로 몇 년을 보낸 후에 은퇴 한 활성 상인, 대안 투자자 및 여행자입니다. Kevin은 상하이 주식 지수 선물, 이탈리아 고민 채무, 라틴 아메리카 통화 옵션 등 모든 시장 도구에 대해 잘 알고 있습니다.

FX 옵션 구조 : 콜 스프레드, 퍼트 스프레드, 스 트래들, 스턴 리그.

지난 기사에서는 바닐라 옵션을 소개했습니다. 그들은 구매자를위한 손실을 제한하는 것과 같은 좋은 특징이 있습니다. 그러나 순수한 옵션은 시장 전망에 비하면 비싸거나 1 차원이 적은 뷰를 표현하고자하는 경우가 있습니다. 따라서 옵션은 종종 요구 사항을 충족하는 전략에 결합됩니다. 이 기사에서는 가장 일반적인 옵션 전략을 제시합니다.

아래의 전략은 사용할 수있는 표준 옵션 전략 중 일부입니다. 물론 많은 사람들이 있습니다. 전략 매개 변수는 일반적으로 개인의 요구를 충족시키기 위해 조정됩니다.

콜 스프레드 (Call spread) : 낙관적 인 상황에서 콜 옵션을 구매하는 대신 동일한 성숙도를 가진 다른 콜 옵션을 팔아 더 높은 스트라이크 (따라서 더 많은 OTM)로 판매함으로써 파이낸싱을 도울 수 있습니다. 이익은 저비 용이며 이로 인해 하락세가 낮아지고 무역은 수익성이 떨어지게됩니다. 반면에 잠재적 이득은 제한됩니다. 그림 1을 참조하십시오.

콜 스프레드와 풋 스프레드 모두 방향성 전략입니다. 즉, 위치 값은 지점이 어떤 방향으로 연결되는지 (즉, 콜 스프레드의 경우 : 지점이 높을수록 위치 값이 높을수록 낮아집니다. 지점, 낮은 위치의 가치).

그림 1 : 확산과 확산 확산.

Straddle : Straddle은 동일한 스트라이크 (일반적으로 ATM에 가깝습니다)로 Put 및 Call 옵션을 모두 구입합니다. 이 전략은 지점을 이동할 것으로 예상되지만 방향에 대해 불확실한 경우에 사용됩니다. 지점의 위치가 올라가거나 자리가 아래로 내려 가면서 값이 커집니다 (실제 방향 전략이 아닙니다). 그러나 스팟이 정적 일 때 포지션 값은 감소 할 것이고 스폿이 만기일과 같을 때 가장 큰 손실이 발생할 것입니다. 그림 2를 참조하십시오.

그림 2 : Straddle과 Strangle.

리스크 반전 : 이것은 긴 돈 외침과 짧은 외출 돈의 조합입니다. 포지션은 일반적으로 초기 비용이 낮고 현장이 풋 스트라이크 위에 머물러있는 한 돈을 잃지 않지만 무역은 방향성이 강하고 무제한 적으로 손실됩니다. 그림 4를 참조하십시오. 전략을 바꿔서 다리를 놓고 통화 다리를 짧게 만들 수 있습니다.

그림 3 : 리스크 반전 및 갈매기.

나비 : 걸음 걸이를 매매하고 목을 매는 것의 조합. 이 전략은 그 자리가 움직이지 않는 둔한 시장에서 이익을 얻기 위해 사용됩니다. 긴 목을 조르면 아래쪽 위험이 제한됩니다. 이 전략은 단순한 현물 거래로는 얻을 수없는 옵션들, 즉 제한적인 단점과 자리가 움직이지 않을 때의 이익 가능성과 같은 최상의 것들을 결합합니다. 그림 4를 참조하십시오.

나비와 콘도르는 각각 4 개의 다리로되어 있습니다.